中新網(wǎng)四川新聞8月21日電 (林豪)在四川省委十二屆三次全會上,四川作出“重構(gòu)政府產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金體系,打造千億級母子基金集群”決策部署。四川省財政廳21日透露,四川堅持目標(biāo)導(dǎo)向、先立后破,系統(tǒng)觀念、守正創(chuàng)新,組建設(shè)立政府產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金。
頂層設(shè)計全面系統(tǒng)
投資目標(biāo)更明確
引導(dǎo)基金作為長期資本、耐心資本,對推動形成新質(zhì)生產(chǎn)力至關(guān)重要。四川此次改革堅持“系統(tǒng)全面”,對引導(dǎo)基金功能定位、體系架構(gòu)、決策機制作了優(yōu)化升級,將進一步助力打造發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力“新陣地”。
產(chǎn)業(yè)培育的功能定位更加鮮明。引導(dǎo)基金是支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策性基金,立足四川產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢和現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)發(fā)展前沿,聚焦創(chuàng)新主體挖掘、龍頭企業(yè)培育、產(chǎn)業(yè)生態(tài)打造,在發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力、推進重點產(chǎn)業(yè)建圈強鏈賽道上,發(fā)揮引導(dǎo)基金“長期助跑”的支撐作用。以引導(dǎo)基金為牽引,帶動國資(國企)基金和市場化基金競相發(fā)展,形成具有四川特色的基金投資雁陣格局。
三級聯(lián)動的架構(gòu)體系更加完善。引導(dǎo)基金按照“母基金-綜合基金-子基金”三級架構(gòu)運行。組建四川省產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金公司作為母基金,母基金作為一級管理人,負(fù)責(zé)組建設(shè)立先進制造、成果轉(zhuǎn)化、資源能源等綜合基金;綜合基金作為二級管理人,負(fù)責(zé)根據(jù)產(chǎn)業(yè)細分領(lǐng)域組建設(shè)立和運營管理子基金。
各司其職的管理機制更加有序。四川成立省領(lǐng)導(dǎo)牽頭的基金管委會,把方向、定規(guī)則、管考核,不干預(yù)具體項目投資決策;母基金公司作為出資主體,負(fù)責(zé)建制度、選機構(gòu)、促執(zhí)行;管理機構(gòu)負(fù)責(zé)基金“募、投、管、退”,實施專業(yè)化運營管理。
“通過頂層設(shè)計的優(yōu)化完善,推動引導(dǎo)基金實現(xiàn)從‘既要又要’到‘只要’的蝶變,投早、投小、投產(chǎn)業(yè)、投硬科技的目標(biāo)更加明確!彼拇ㄊ∝斦䦶d相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹。
政策支持力度空前
持續(xù)釋放投資空間
基金對產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、科技成果轉(zhuǎn)化、企業(yè)直接融資,具有至關(guān)重要的基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性作用。“我們堅持‘互利共贏’,通過加大政府投入,釋放投資空間,帶動更多資本來川投資,引導(dǎo)更多機構(gòu)在川興業(yè)!痹撠(fù)責(zé)人表示。
基金募集資金的錢從哪里來?以真金白銀的投入展示決心和誠意。據(jù)介紹,母基金首期規(guī)模達200億元,母基金對綜合基金的出資比例最高可達40%,省內(nèi)財政及國資(國企)對基金的出資比例最高可達80%,這在全國處于最高水平。
基金投資為什么要來四川?因為這里“有利可圖”。綜合基金和子基金管得好、實現(xiàn)預(yù)期目標(biāo),基金管理機構(gòu)或其他出資人不僅能夠以較低價格受讓母基金持有的股份,還可以最大可能享受母基金的超額收益。
基金風(fēng)險管控嚴(yán),如何解決不敢投的問題?分類設(shè)定基金投資損失容忍度、企業(yè)(項目)虧損率指標(biāo),營造包容、寬松、靈活的基金投資環(huán)境。特別是成果轉(zhuǎn)化類基金損失容忍度達60%,這在全國處于最高水平。
基金投早投小有成長周期,發(fā)展的關(guān)鍵在于持之以恒的耐心。綜合基金存續(xù)期最長達12年,子基金最長達10年;鸬狡谕顺龊,引導(dǎo)基金出資不會收回財政,仍然留在母基金公司用于滾動發(fā)展。
據(jù)悉,引導(dǎo)基金投資的項目將納入現(xiàn)有工業(yè)發(fā)展、科技創(chuàng)新等專項資金給予重點支持,嚴(yán)格落實鼓勵創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)的稅收支持政策,以政策疊加發(fā)力推動基金迭代升級。
運營管理更加科學(xué)
厚植良好發(fā)展“土壤”
在充分包容的環(huán)境下,引導(dǎo)基金運作只有治理有效、運作規(guī)范,才能行得更穩(wěn)、走得更遠。該負(fù)責(zé)人表示,綜合基金和子基金面向各類長期資金實行開放募資,積極拓寬“募”的渠道,在加大省級財政投入的基礎(chǔ)上,歡迎銀行、券商、保險等金融資本、社會資本,以及國資國企、市縣政府共同出資參與,與四川產(chǎn)業(yè)發(fā)展同提升、共受益。
“我們制定出臺了管理機構(gòu)遴選辦法,明確基本資質(zhì)、進階條件、優(yōu)先情形以及遴選方式、評審辦法,原則上均采取公開招標(biāo)方式,面向全國擇優(yōu)遴選。同時配套制定了管理費計提辦法,明確計提標(biāo)準(zhǔn)、結(jié)算時限及資金來源等,切實保障機構(gòu)合法權(quán)益!彼拇ㄊ∝斦䦶d相關(guān)負(fù)責(zé)人稱,除此以外,充分釋放“投”的活力,賦予基金管理機構(gòu)項目決策自主權(quán);放寬返投要求,返投比例降低到1.2倍,被投企業(yè)遷入、控股收購、關(guān)聯(lián)企業(yè)投資等均納入返投認(rèn)定范圍,支持在全國統(tǒng)一大市場范圍內(nèi)配置項目和資金資源。
該負(fù)責(zé)人介紹,進一步提升“管”的實效,政府產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金實行跟投機制,推動管理團隊與基金收益共享、風(fēng)險共擔(dān)。加強投資觀察,派駐觀察員對投資合規(guī)性予以前置把關(guān);強化投后服務(wù),通過戰(zhàn)略管理、資源嫁接、上市輔導(dǎo)等方式賦能被投企業(yè)持續(xù)發(fā)展;完善報告機制,明確報告內(nèi)容、時間和方式,確保日常運營管理不被“打攪”。
四川省財政廳相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,希望通過激勵約束相容的制度體系,更好“催化”各類資本與實體經(jīng)濟融合發(fā)展,進一步促進資本、企業(yè)、項目、人才扎根天府之國。(完)